Un cont Trump ar putea face copilul tău milionar—dar experții financiari avertizează asupra unei capcane

Dacă ai deschis aplicația Trump Accounts, oferta de investiție este greu de rezistat. Contribuind cu 250 de dolari pe an, aplicația arată că utilizatorul ar avea 19.000 de dolari la vârsta de 18 ani sau o sumă impresionantă de 878.000 de dolari la vârsta de 55 de ani. Dacă ridici contribuția la maximum anual de 5.000 de dolari, sumele cresc la 271.000 și 13 milioane de dolari, respectiv. Această cifră uimitoare provine direct din proiecția guvernamentală de pe TrumpAccounts.gov, dar se bazează pe o presupunere a randamentului anual istoric al S&P 500 de peste 10%, menținut fără întrerupere timp de 55 de ani. În timp ce acel 10% a fost, istoric vorbind, real, Morningstar a oferit date CNBC care arată că randamentele pieței de acțiuni din SUA ar putea fi mai mici în următorul deceniu, apropiindu-se de un randament mediu de 6,3% pe an. Cu toate acestea, planificatorii financiari doresc ca părinții să vadă imaginea de ansamblu înainte de a începe să viseze la ceea ce pare aproape un fond de încredere, sau cel puțin un căpăcit frumos pentru copiii lor, conform fortune.com.

👉 Descrierea și funcționarea conturilor Trump

Conturile Trump, acele conturi de investiții cu avantaje fiscale pentru copii create sub legea fiscală a președintelui Donald Trump, care au fost oficial lansate pe 4 iulie, au atras atenția datorită unei promisiuni de primă pagină: că un copil ar putea ieși la pensie ca milionar pe baza contribuțiilor pe care familia aproape că nu le observă. Conturile funcționează ca un IRA tradițional, dar în timpul „perioadei de creștere” care se desfășoară de la naștere până în anul anterior în care copilul împlinește 18 ani, se aplică reguli speciale. Bebelușii eligibili născuți între 2025 și 2028 primesc un depozit inițial unic de 1.000 de dolari de la Trezoreria SUA, iar familiile, prietenii și alții pot adăuga colectiv până la 5.000 de dolari pe an în dolari după impozitare, un plafon indexat pentru inflație după 2027. Ce ar putea construi, așadar, o familie? Și ce ar trebui să înțeleagă înainte de a trata orice proiecție a aplicației ca un plan financiar complet? Iată cum rezuma patru experți financiari situația—printre care Adam Vega, un planificator financiar certificat și partener de gestionare la Avance Private Wealth Management, care evaluează conturile pentru propriul său nou-născut. „Trebuie să trecem împreună prin aceste nuanțe”, a declarat el pentru fortune.com.

Cei patru consilieri care au vorbit cu Fortune au ajuns la o concluzie foarte similară, folosind o presupunere de randament mai conservatoare decât administrația Trump. Pam Krueger, un consilier de investiții autorizat și fondator al platformei de potrivire a consilierilor Wealthramp, a analizat cifrele pentru o familie care își maximizază conturile. Adăugând cei 1.000 de dolari guvernamentali la cei 5.000 de dolari pe an din naștere până la 18 ani, familia a contribuit într-o măsură de aproximativ 91.000 de dolari. Presupunând un randament anual pe termen lung de 7%—criteriul ei pentru banii investiți în piața de acțiuni pe o viață—„acest cont ar putea crește la aproximativ 185.000 de dolari la 18 ani”, a declarat Krueger pentru Fortune. Lăsat netezit după aceea, fără contribuții suplimentare, „ar putea crește la peste 1 milion de dolari la 45 de ani.” „Dar acel copil ar putea avea mult mai mult până când va ajunge la mijlocul anilor 40”, a adăugat ea. „Timpul în piață face munca grea. Aceasta este puterea creșterii compuse.” Mitch Hamer, fondator și consilier principal la Intersecting Wealth, a modelat aceeași idee pentru propriul său fiu de 5 ani, a cărui cont l-a finanțat recent. Folosind tot un randament de 7%, el preconizează că acele depozite maximizate anual ajung la 1 milion de dolari la 45 de ani și la 3 milioane de dolari la 60. La 8%, pe care îl consideră, de asemenea, defensibil, cifrele urcă la 1,4 milioane de dolari la 45 de ani și la 4,5 milioane de dolari la 60. Hamer subliniază că aceste totaluri s-ar construi pe baza a doar 200.000 de dolari din contribuții până la 45 de ani. „Un orizont lung de timp și nicio întrerupere a compunerii este un concept puternic în acumularea de avere personală”, a declarat Hamer pentru fortune.com.

👉 Riscurile și sfaturile experților financiari privind conturile Trump

Și aceasta este lecția pe care experții financiari au subliniat-o din nou și din nou: Contribuțiile sunt aproape de insignifiante. „Iată partea care ar trebui să îi facă pe oameni să se oprească”, a declarat Matthew Chancey, un planificator financiar certificat, strateg în domeniul impozitelor și fondator al Tax Alpha Companies, pentru Fortune. Din cei 1,5 până la 2 milioane de dolari pe care îi preconizează că un cont maximizat ar putea ajunge la 55 de ani, la un randament de 7%, doar aproximativ 91.000 de dolari provin din familie. „Ceilalți 1,5 milioane de dolari sau cam atât provin din timp”, a spus el. „Acesta nu este un detaliu minor, ci întreaga poveste. Ceea ce înseamnă că singura întrebare reală nu este cât de mult pui, ci dacă copilul poate lăsa banii în pace suficient de mult timp pentru ca timpul să facă ceea ce este de făcut.” Krueger a formulat același punct folosind procente: Folosind o presupunere de 7%, mai mult de 90% din valoarea finală a contului provine din decenii de compunere, nu din depozite. „Motorul real nu sunt depozitele—ci timpul”, a spus ea. „De aceea, să înceapă devreme pune pe cineva mult în față.” Deși toate acestea sună grozav, este aproape imposibil să știi sau să proiectezi cu exactitate ce se va întâmpla pe piața de acțiuni în decadelor următoare. „Acestea nu sunt garanții”, a spus Krueger. „Chiar și o mică diferență de un sau două puncte procentuale în randamentele pe termen lung poate schimba rezultatul cu sute de mii de dolari în ambele direcții.”

Apoi există tratamentul fiscal, care creează dificultăți pentru familiile care confundă „amânare fiscală” cu „fără impozite”. Spre deosebire de un Roth IRA, retragerile dintr-un Cont Trump sunt impozitate ca venit obișnuit, iar contul se transformă într-un IRA tradițional în ziua în care copilul împlinește 18 ani. Acest lucru înseamnă că retragerile înainte de 59½ de ani pot declanșa o penalizare de 10%, cu excepția cazului în care se aplică o excepție, cum ar fi educația sau achiziția unei prime locuințe. „Mulți oameni aud 'amânare fiscală' și confuză cu 'fără impozite'”, a spus Krueger. „Acestea nu sunt același lucru.” Cu toate acestea, a adăugat ea, „nu aș lăsa coada fiscală să conducă câinele.” Dar unul dintre riscurile majore pe care toți experții financiari le-au semnalat nu este piața sau IRS, ci ceea ce se întâmplă la 18 ani, când copilul obține controlul total al contului. „În ziua în care împlinește 18 ani, treci de la a fi responsabil pentru acel cont la a fi pe margine”, a spus Chancey. „Legal, practic și complet.” Fiecare familie jură că nu l-ar atinge niciodată, a spus el, până când o perioadă grea din anii 20 nu o survenise. „Într-o clipită, 40 de ani de creștere fără impozite se duc liniștit pentru a rezolva o problemă temporară”, a spus el. Concluzia lui Hamer este că educația trebuie să înceapă devreme. „Educația despre bani și ce reprezintă, ce a fost nevoie pentru a câștiga, este la fel de importantă ca însuși compunerea,” a spus el. Vega a fost de acord că întrebarea controlului este cea mai mare limitare a contului: „Majoritatea oamenilor nu sunt foarte responsabili financiar când împlinesc 18 ani.” Mulți părinți se întreabă, de asemenea, dacă Conturile Trump înlocuiesc un cont tradițional de pensionare sau un cont de economii pentru facultate. Dar planificatorii financiari au spus că este un instrument aditiv și nu înlocuiește niciunul dintre aceste mecanisme de economisire. Dar consilierii au menționat să maximizezi mai întâi un 401(k) al angajatorului. „Dacă angajatorul tău îți potrivește contribuțiile, acel match este bani gratuiti”, a spus Chancey. „Finanțează un cont Trump pentru copilul tău înainte de a captura fiecare dolar din propriul tău 401(k), și ai făcut o greșeală costisitoare îmbrăcată în parentaj bun.” De acolo, planificatorii au în general ordonat contul Trump și un 529 în continuare. Krueger ar prioritiza un 529 dacă facultatea este un obiectiv probabil, datorită beneficiilor fiscale pentru educație, urmată de un cont Trump. „Cel mai mare său avantaj este că contribuțiile nu necesită ca copilul să aibă venit obținut,” a spus ea. „Asta ajută. Aș dori să pun banii acolo unde vor lucra cel mai bine.” Între timp, un număr tot mai mare de ang